本源的価値とは？

本源的価値とは、対象原資産と権利行使価格の差額から算出される価値のことです。

コール型であれば、対象原資産の価格が権利行使価格を上回っている場合の超過分、プット型であれば、対象原資産の価格が権利行使価格を下回っている場合の超過分を本源的価値といいます。